朋友9月份的时候体检，尿常规有几项指标异常没引起重视，结果最近尿液带血，直接住院了。IgA肾病、膜性肾病中期，后期要通过靶向药治疗。

大概率要做好长期的慢性病治疗的准备。

前几年大家体检都当走过场，反正每项都合格，这两年开始陆陆续续亮红灯了。

总结下来的注意事项都是：

注意饮食健康、戒烟戒酒、规律运动。

看了下我每天宅家里的步数……感觉中年危机又进一步。

今天市场成交量重回2万亿，算力、AI、芯片都起来了。后两个的ETF比较多，算力对标哪个指数/ETF，还是有股友留言在问。

其实算力板块的核心标的，几乎都在通信设备指数里：

$通信ETF(515880)的前十大成分股是中际旭创、新易盛、中兴通讯、工业富联、中天科技、天孚通信、传音控股、亨通光电、闻泰科技、海格通信。

今天也成功拿下5.5%的涨幅，领涨各大行业指数。

1、受益于算力叠加创业板资金流入。

CPO（光模块）三大龙头股被大家戏称为“易中天”，是算力板块的核心标的直接受益于卖铲子给AI叙事。其实他们三个都在$通信ETF(515880)里，同时又是创业板的重要成分股：

新易盛市值4000亿，创业板权重9.12%

中际旭创市值6300亿，创业板权重6.27%

天孚通信市值1800亿，创业板权重1.4%

所以现在当前市场，算力板块同时还受到市场资金大力买入创业板时候的利好。这个情况和前阵子的光伏、锂电池很像。阳光电源、宁德时代它们也是创业板权重股。

2、创业板目前估值在历史中位数之下。

昨天写《下周交易计划》的时候，我还放了这张图：

配文：恒科和创业板目前是全球主流指数中，估值低于自身中位数的（红X在蓝线上）。短期调整结束后，估值修复空间较大。接下来一周，估值修复角度，港股重点看恒科，A股重点看创50即可。

他们更容易受到资金青睐，所以无论是AI叙事下对算力的需求，还是资金增量借道创业板布局使得流入$通信ETF(515880)成分股。都构成了短期利好。

$通信ETF(515880)的支撑位上移到2.88，短期没有跌破这里，不会有太多止盈的抛压，上方压力位2.95。

3、通信板块前期被非散户资金布局。

上周一我在专区发布的十八个行业散户资金跟踪图里，其实通信板块就出现了非散户买入的迹象，下图是截止11月28日的数据，当时散户资金（蓝线）一直流出的情况下，ETF价格一直在反弹，这种就意味着有非散户资金填补了资金缺口。

下图则是截止12月5号的数据，这个情况进一步加剧，直到周五散户资金才开始调头追涨（蓝线起来一点小勾）。这一波非散户资金的建仓成本大概是2.7和2.5之间，这里也是之后 $通信ETF(515880)的中期支撑位。

短线看，预计今天大反弹后，追涨资金还会陆续增加。

从资金面角度看，如果后续出现散户资金加速追涨再到枯竭的过程，$通信ETF(515880)留意下风险就好。

另外要注意的是，如果散户资金不追涨，也不是好事，之前的煤炭就是拉高以后完全没有吸引到跟风盘，最后硬着头皮砸下来的，没有散户资金承接，回调得非常迅速。

4、大盘仍有一定压力

$上证指数(1A0001)盘前笔记给的压力位3942点、支撑位3900点。今天盘中实际最高3936点，最低3904点。

大资金们仍是玩着严格打表的高抛低吸游戏。到了压力位，抛压稍大，就顺势卖出，并不着急。所以我们自己仓位节奏也把握好。

5、港股多关注外资机构观点。

目前南下资金仍旧没有太多定价权，很多时候还是外资机构的观点更有“指导性”。比如周末在专区和大家聊的激光雷达，除了我们谈的那些基本面和产业情况外，摩根大通给了它一个50多的目标价也是起到正面作用的。要不然今天逆市反弹5.5%也是很难的一件事。

恒科大头是互联网、车企、外卖，没有算力光模块，今天表现得很沉寂，硬蹭的话，勉强激光也算光吧~

又比如今天德银发布研报提示泡泡玛特的“稀缺性”消失风险，担心它家把头部IP Labubu的产能从上半年月均1,000万只猛增至年底5,000万只，会削弱依赖“限量+隐藏款”的潮玩逻辑。

报告里面还说，目前二手市场溢价已经大幅缩水了，隐藏款溢价跌超50%，部分常规款跌破官方零售价，因此给予“持有”评级，目标价228港元。结果就是调整超预期，一天跌了9%，收盘200左右。

大概就这些，收工~